Обезличенные металлические счета (ОМС) уже не назовешь новинкой среди банковских услуг в сфере сбережений и инвестиций. Многие вкладчики рассматривают металлические счета, как средство хэджирования риска обвала  национальной валюты и даже частично мировых экономических рисков. Список банков, предоставляющих клиентам услугу ведения счетов в драгоценных металлах, растет с каждым годом. Как же выбрать банк для открытия ОМС?

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это банковский счет для учета драгоценного металла в обезличенном (абстрактном) виде, без привязки к конкретным слиткам с индивидуальными характеристиками.

Металлические счета бывают двух видов:

  • Срочный ОМС — подобен срочному банковскому вкладу с начислением  процентов, но в драгоценном металле. Естественно, при расторжении договора раньше оговоренного срока, проценты не выплачиваются.
  • Текущий ОМС (до востребования) — аналогичен вкладу до востребования в драгоценном металле. Проценты по текущим обезличенным счетам не начисляются, и закрыть счет можно в любое время.

Общие принципы выбора банка

В каком банке открыть обезличенный металлический счет? Этот вопрос резонно возникает у каждого при намерении вложиться в драгоценные металлы и получить максимальную доходность вклада. Вопрос выбора банка в случае с ОМС не сводится целиком и полностью к выбору привлекательных условий открытия и ведения счета. Поскольку на обезличенные металлические счета не распространяется система страхования  банковских вкладов, выбирать банк нужно особенно тщательно.

Надежность банка

Стоит посмотреть на кредитные рейтинги банков, предоставленные ведущими рейтинговыми агентствами, и отказаться от банков с рейтингом ниже инвестиционного уровня (ниже BBB-). Многие банки с хорошими показателями, к сожалению, не предоставляют услуги по металлическим счетам.

Комиссии банка

Большинство банков открывает ОМС бесплатно и не взымает дополнительных  комиссий за ведение обезличенного счета. Несколько лет назад ситуация была иная – практически все банки брали комиссионные как за проведение операций, так и за открытие счета. Не будет лишним уточнить этот момент и если опасения подтвердились, отказаться от ведения дел с банком, не идущим в ногу со временем.

Банковские комиссии при физической поставке драгоценного металла в слитках — это обычная банковская практика. Например, при получении на руки золота с обезличенного металлического счета в стандартных слитках Сбербанк возьмет 0,25% от стоимости слитка, рассчитываемой по текущим учетным ценам на золото ЦБРФ. Комиссионное вознаграждение  того же Сбербанка при выдаче клиенту мерных слитков исчисляется за каждый слиток в зависимости от веса слитка и упаковки согласно тарифам банка. Например, комиссия за мерный слиток золота весом 50 грамм  обойдется в 1600 рублей, а этот же слиток в высококачественной упаковке – 2050 рублей.

Спрэд

Коммерческие банки самостоятельно определяют цены покупки и продажи драгоценных металлов по ОМС. Спрэд — разница между банковской ценой покупки и продажи драгоценного металла. Законодательно размер банковского спрэда не регулируется, банк таким образом закладывает свою выгоду от проведения операций с драгметаллами. Соответственно, чем больше спрэд, тем ниже окажется доходность ОМС при росте цен на металл. А играть на незначительных изменениях цен при достаточном размере маржи банка оказывается просто бессмысленно. «Катаклизмы» на мировых рынках драгметаллов  зачастую оборачиваются резким увеличением размера спрэда коммерческими банками. Жирный минус ОМС – эффективность ваших вложений во  многом зависит от котировок банка!

Лимиты на открытие и совершение сделок

Банки устанавливают минимальный «взнос» для открытия ОМС в граммах драгоценного металла, особенно это актуально для срочных металлических вкладов. Большинство банков открывают обезличенные счета в золоте от 1 грамма. Также банк может устанавливать лимиты на максимальный и минимальный объем сделки. Например,  Номос-Банк при открытии ОМС в интернет банке устанавливает минимальный объем сделки с платиной и палладием в 300 грамм, а максимальный лимит на операции за сутки в любом драгметалле — 6 млн. рублей.

 Где открыть текущий ОМС

Доход текущего (до востребования) ОМС складывается только за счет изменения цены на драгоценный металл, в котором открыт счет. Никаких процентов по данному виду ОМС не предусмотрено. В этом случае логика проста: выросла цена выбранного для счета драгметалла –  получаем прибыль, упала – убыток.

Котировки на драгметаллы в российских банках устанавливаются ежедневно, основываясь на изменениях цен на драгоценные металлы на мировых биржах. Но прибыль инвестора оказывается несколько ниже прироста стоимости драгоценного металла на его обезличенном счете, т.к. существует банковский спрэд. Поэтому интерес представляют не столько котировки, сколько размер банковского спрэда. Чем больше спрэд, тем больше должна вырасти цена на драгметалл, чтобы вложения показали положительный результат.  В таблице ниже предоставлена информация по размеру спрэда в коммерческих банках при  сделках по ОМС в золоте и серебре (по данным за декабрь — январь 2013г).

Банк Спрэд по золоту (среднее) Спрэд по серебру (среднее)
руб. % руб. %
МДМ Банк 14,8 0,9 0,4 1,3
ВТБ-24 50 3,0 1,5 4,7
НОМОС-БАНК 55 3,4 1,1 3,6
Банк Москвы 57,17 3,4 1,6 5
Газпромбанк 64,4 3,9 2,4 7,7
Сбербанк 84,7 4,8 2,4 7,2

Как показывает практика, некоторые банки меняют свою политику в отношении размера спрэда в выходные (праздничные) дни, а также на вечерние, ночные и утренние операции (например, Сбербанк). Другие банки оставляют маржу без изменений. Если Вы планируете часто совершать операции по ОМС (играть на котировках), следует учесть эти особенности ценообразования при выборе банка для открытия обезличенного счета.

Если проследить за изменениями котировок на драгметаллы по ОМС в разных банках, обращая внимание на изменения размера спрэда по указанным условиям, то мы получим два разных рэнкинга банков:

Спрэд в будние дни и рабочее время

Банк Спрэд по золоту Спрэд по серебру
руб. % руб. %
Банк Москвы 42 2,5 1,3 4,1
ВТБ-24 50 3,0 1,5 4,7
Сбербанк 58 3,5 1,9 6,0
Газпромбанк 67 4,1 2,6 8,3

Спрэд в выходные дни, вечерние, ночные и утренние часы

Банк Спрэд по золоту Спрэд по серебру
руб. % руб. %
ВТБ-24 50 3,0 1,5 4,7
Банк Москвы 67 4,1 1,9 6,2
Газпромбанк 67 4,1 2,6 8,3
Сбербанк 110 6,8 2,8 9,2

Естественно, что политика банка – это дело банка и поменяться она может сегодня-завтра, но на данный момент ситуация такая. При прочих равных условиях лучшим вариантом для активного инвестора окажется открыть обезличенный счет в ВТБ-24 или Банке Москвы. Обладателям ОМС в Сбербанке совершать сделки в выходные дни и ночные часы оказывается наиболее затратно. В целом, котировки банков в выходные дни и ночные, ранние утренние часы заметно хуже.

Выбираем банк для срочного ОМС

Главные отличия срочного металлического вклада от текущего – определенный срок хранения и проценты. Срок по вкладу может варьироваться от 1 месяца до года (иногда до двух лет). Максимальный процент для счетов в золоте около 5% годовых, но большинство банков начисляют за срок от 6 месяцев 1,5-2%, а на короткие сроки —  0,5-1,5%.

Порог вхождения по срочным металлическим счетам значительно выше, чем по текущим. Чтобы открыть срочный ОМС в золоте, нужно приобрести единовременно порядка 100 грамм металла. При изучении условий банков нашелся только один банк (Банк Союз), открывающий срочный ОМС в золоте от 1 грамма.

Стоит ли игра свеч?

С одной стороны, мы получаем двойную выгоду: гарантированный процент и доход от ожидаемого роста цен на металл. Но к окончанию срока хранения цена драгметалла может значительно упасть, а момент продажи по лучшей цене будет упущен. Проценты вряд ли смогут покрыть понесенные убытки, ведь нужно еще учесть спрэд и налоговую нагрузку.

С другой стороны, инвестор может в любой момент закрыть срочный ОМС с потерей процентов, что приравнивает его к текущему счету. При таком подходе нужно следить за обстановкой на рынке драгметаллов в течение всего срока вклада, а при заметном росте цены драгметалла оценивать выгоду от закрытия ОМС в данный момент.

Возвращаясь к вопросу налогообложения срочных ОМС, стоит отметить:

  • Проценты по металлическому вкладу, начисленные в конце срока, подлежат обложению НДФЛ по ставке 13%. В этом случае банк выступает налоговым агентом и удерживает сумму налога.
  • Доход, полученный за счет разницы в цене покупки и продажи драгметалла, также облагается подоходным налогом. Например, при открытии счеты был куплен 1 грамм золота по цене 1600 рублей, а при закрытии счета вы продали банку этот грамм за 1800 рублей. Разница в 200 рублей и будет считаться полученным доходом, с которого нужно уплатить налог. Причем, банк с Вас удерживать налог не будет, т.к. в данном случае он не выступает налоговым агентом. Ответственность за уплату налога полностью ложится на налогоплательщика.

Что предложит банк

Несмотря на все указанные недостатки металлических счетов, люди продолжают вкладывать в драгметаллы посредством обезличенных счетов, а количество банков, предлагающих открыть срочный ОМС, растет. В таблице ниже приводятся условия банков по срочным обезличенным счетам (по данным на февраль 2013 года).

Банк Драгоценный металл Минимальное количество драгметалла для открытия срочного ОМС Срок размещения Годовой процент
Газпромбанк Золото 50 гр. 367 дней 1%
Серебро 3 кг. 367 дней 1%
Платина 50 гр. 367 дней 1%
Палладий 200 гр. 367 дней 1%
Банк Союз Золото 1 гр. от 30 до 89 дней 1,5%
от 90 до 179 дней 2%
от 180 до 269 дней 2,2%
от 270 до 364 дней 2,35%
от 365 до 1000 дней 2,5%
Серебро 1 гр. от 30 до 89 дней 0,8%
от 90 до 179 дней 2%
от 180 до 269 дней 2,2%
от 270 до 364 дней 2,25%
от 365 до 1000 дней 2,5%
Платина 1 гр. от 30 до 89 дней 1%
от 90 до 179 дней 1,2%
от 180 до 269 дней 1,75%
от 270 до 364 дней 2,5%
от 365 до 1000 дней 3%
Палладий 1 гр. от 30 до 89 дней 0,5%
от 90 до 179 дней 0,8%
от 180 до 269 дней 1,5%
от 270 до 364 дней 2%
от 365 до 1000 дней 2,5%
УРАЛСИБ Золото 50 гр. 181 день 1%
271 день 1,4%
367 дней 1,7%
Серебро 3 кг. 181 день 1%
271 день 1,4%
367 дней 1,7%
Фиабанк Золото 200 гр. 540 дней 1,12%
Платина 100 гр. 540 дней 0,25%
Уральский банк реконструкции и развития Золото 100 гр. 90 дней 3%
180 дней 3,75%
270 дней 4%
365 дней 5%
Серебро 5 кг. 90 дней 3%
180 дней 3,75%
270 дней 4%
365 дней 5%
Транстройбанк Золото 50 гр. – 999 гр. 31 день 0,5%
91 день 0,75%
181 день 1,25%
365 дней 1,5%
1000 гр. – 4999 гр. 31 день 0,75%
91 день 1%
181 день 1,5%
365 дней 1,75%
5000 гр. – 9999 гр. 31 день 1%
91 день 1,25%
181 день 1,75%
365 дней 2%
от 10000 гр. 31 день 1,25%
91 день 1,5%
181 день 2%
365 дней 3%
НОМОС-БАНК Золото от 3 кг. Сроки и процентные ставки (0,1%-0,5%) устанавливаются банком в зависимости от рыночной ситуации
Серебро от 300 кг.
Банк МФК Золото 1 кг. 3 мес. 0,3%
6мес. 1%
9 мес. 1,5%
1 год 2%
2 года 2%
Серебро 5 кг. 3 мес. 0,3%
6мес. 1%
9 мес. 1,75%
1 год 2,5%
2 года 3%
Платина 50 гр. 3 мес. 0,5%
6мес. 1,25%
9 мес. 2%
1 год 3%
2 года 3,5%
Палладий 200 гр. 3 мес. 0,3%
6мес. 1%
9 мес. 1,75%
1 год 2,5%
2 года 3%
ГЕНБАНК Золото 100 гр. – 1000 гр. от 30 до 90 дней 0,5%
от 91 до 270 дней 0,75%
от 271 до 730 дней 1,25%
свыше 730 дней 1,5%
1001 гр. – 5000 гр. от 30 до 90 дней 0,75%
от 91 до 270 дней 1%
от 271 до 730 дней 1,5%
свыше 730 дней 1,75%
5001 гр. – 10000 гр. от 30 до 90 дней 1%
от 91 до 270 дней 1,25%
от 271 до 730 дней 1,75%
свыше 730 дней 2%
Более 10000 гр. от 30 до 90 дней 1,25%
от 91 до 270 дней 1,5%
от 271 до 730 дней 2%
свыше 730 дней 3%
Серебро 50000 гр. – 75000 гр. от 30 до 90 дней 0,25%
от 91 до 270 дней 0,5%
от 271 до 730 дней 1,75%
свыше 730 дней 1%
75001 гр. – 250000 гр. от 30 до 90 дней 0,35%
от 91 до 270 дней 0,55%
от 271 до 730 дней 0,8%
свыше 730 дней 1,1%
250001 гр. – 500000 гр. от 30 до 90 дней 0,55%
от 91 до 270 дней 0,8%
от 271 до 730 дней 1,5%
свыше 730 дней 2%
Более 500000 гр. от 30 до 90 дней 0,75%
от 91 до 270 дней 1%
от 271 до 730 дней 2%
свыше 730 дней 3%
РОСАВТОБАНК Золото 250 гр. 181 день 0,5%
Серебро 10 кг. 1 год 1%
Банк проектного финансирования Золото 50 гр. – 1725 гр. от 30 до 90 дней 0,5%
от 91 до 270 дней 0,75%
от 271 до 730 дней 1,25%
свыше 730 дней 1,5%
1726 гр. – 5000 гр. от 30 до 90 дней 0,75%
от 91 до 270 дней 1%
от 271 до 730 дней 1,5%
свыше 730 дней 1,75%
5001 гр. – 10000 гр. от 30 до 90 дней 1%
от 91 до 270 дней 1,25%
от 271 до 730 дней 1,75%
свыше 730 дней 2%
свыше 10000 гр. от 30 до 90 дней 1,25%
от 91 до 270 дней 1,5%
от 271 до 730 дней 2%
свыше 730 дней 3%
Серебро 2000 гр. – 75000 гр. от 30 до 90 дней 0,25%
от 91 до 270 дней 0,5%
от 271 до 730 дней 1,75%
свыше 730 дней 1%
75001 гр. –250000 гр. от 30 до 90 дней 0,35%
от 91 до 270 дней 0,55%
от 271 до 730 дней 0,8%
свыше 730 дней 1,1%
250001 гр. – 500000 гр. от 30 до 90 дней 0,55%
от 91 до 270 дней 0,8%
от 271 до 730 дней 1,5%
свыше 730 дней 2%
свыше 500000 гр. от 30 до 90 дней 0,75%
от 91 до 270 дней 1%
от 271 до 730 дней 2%
свыше 730 дней 3%

Как видим, условия банков весьма разнообразны, вкладчику остается выбрать подходящий вариант, но не забывайте о критерии надежности банка. Если банк внезапно повышает процентную ставку, выделяясь из массы сильно привлекательными условиями, то стоит проверить все детали. Возможно,  банк отыграется повышением размера спрэда или через дополнительные комиссионные, но банк свою выгоду никогда не упустит.

Процент по срочному металлическому счету не так велик, как для валютных и рублевых вкладов, но доходность ОМС, как правило, оказывается выше валютных депозитов на длинном сроке.