Золото: альтернативный рынок

В 2014 году рынок золота подвергся воздействию множества внешних факторов, которые помогли сформировать новую ценовую политику рынка. Такая политика не устраивает инвесторов, поскольку провоцирует всё новые снижения котировок жёлтого драгметалла на рынке. К концу второго года снижения цен на золото у инвесторов накопилась масса вопросов, которые постараемся раскрыть в этой статье.

Рынок золота: прогноз на 2015 год

Большинство аналитиков склоняются к мысли о том, что существенного роста котировок в ближайшие месяцы ожидать не стоит.
Так, например, гендиректор ОАО «Полиметалл» В. Несис выдвигает гипотезу о возможном росте котировок золота только к концу 2015 года, опираясь в своих доводах на сокращение объёмов мировой добычи драгметаллов.
Свой вариант развития событий на рынке золота представляет американский экономист Джим Рикардс, который прогнозирует возможный рост котировок жёлтого драгметалла через два года. Он склонен думать, что к этим срокам перестанут срабатывать те манипулятивные стратегии, которые сегодня активно применяются банками. Среди таких стратегий Рикардс называет, например, процесс передачи золота в лизинг коммерческим банкам с последующей его продажей клиентам.
Управляющий компании «Фонда Магута» Платон Магута в очередной раз акцентирует внимание инвесторов на том, что инвестиции в золото приобретают свою рациональность исключительно в долгосрочной перспективе. Эксперт говорит о сохранении такой тенденции и в 2015 году.
В контексте прогнозирования цен на золото в 2015 году стоит отметить один показательный факт: многие миллиардеры сегодня отдают предпочтение именно золоту как сырью, которое помогает сохранить капитал.
Так, например, один из именитых канадских инвесторов Эрик Спротт направил в качестве инвестиций в золото порядка восьмидесяти процентов своих сбережений. Это поможет инвестору минимизировать риски, возникающие при взаимодействии с банковской системой, а также подстраховаться на случай возникновения долларового кризиса.
Джим Рикардс, позиция которого была представлена выше, солидарен с Эриком Спроттом. Он утверждает, что американский доллар – своеобразный якорь мировой финансовой системы, а его крах спровоцирует разрушение последней. Рикардс также говорит о тождественности доллара и мировой финансовой системы.

Это важно! Джим Рикардс также говорит о золоте как о сырье, сохраняющем свою функцию «подушки безопасности», и утверждает, что хранение не мене десяти-двадцати процентов сбережений в золоте является рациональным и правильным решением во все времена.

Альтернативные рынки

Учитывая тот факт, что золото является одним из самых перспективных и стабильных предметов инвестирования, найти альтернативные рынки, которые могли бы полностью заменить данный рынок, довольно сложно.
Тем не менее, существует группа так называемых альтернативных инвестиций, под которыми понимают нетрадиционные вложения средств в долгосрочной перспективе. Основным их отличием от традиционных инвестиций является то, что они направлены не в депозиты, облигации, акции или долговые обязательства.
Предметами нетрадиционного (альтернативного) инвестирования могут быть:

Недвижимость.
Произведения искусства.
Антиквариат.
Ретро автомобили.
Драгоценности и другое.

Советуем почитать: Производство золота в России: 2014 год

Ухудшение ситуации на финансовом рынке провоцирует рост привлекательности альтернативных инвестиций. В то же время, альтернативные инвестиции имеют и отрицательные черты:

низкая ликвидность;
риск подделок;
налогообложение.

Наибольшей популярностью среди рынков альтернативных инвестиций пользуется рынок недвижимости. Причём инвесторы предпочитают как отечественный, так и зарубежный рынки.

Рынок недвижимости: динамика 2014 года

Динамика рынка недвижимости в 2014 году была обусловлена множеством факторов, определяющим из которых стал курс доллара США, а, точнее сказать, его динамика.

Это важно! Валютные колебания 2014 года не просто отразились на всех сегментах рынка недвижимости, а полностью его изменили. Так, например, в сфере коммерческой недвижимости появились рублёвые ставки на аренду. Рынок недвижимости становится всё более конкурентоспособным. Рынок жилой недвижимости в ценовом аспекте вырос на пятнадцать-двадцать процентов.

Ряд законодательных нововведений, безусловно, отразится на отечественном рынке недвижимости:
Пересмотр кадастровой оценки коммерческой недвижимости привёл к повышению налоговой нагрузки на владельцев объектов такой недвижимости.
Пересмотр кадастровой оценки жилой недвижимости пока не отразился на отечественном рынке, однако покупателям жилья стоит обратить внимание на эти нововведения.
Нововведения повлияли также на ритейл. Например, запрет на парковку на «торговых» улицах, а вместе с ним расширение площади зон платной парковки привёл к снижению количественного показателя посетителей отдельных операторов.
Не менее важным событием 2014 года стал приток нового покупателя с Украины на рынок жилой элитной недвижимости, за счёт которого увеличилось количество крупных сделок, которые превышают бюджет в тридцать миллионов долларов.

Советуем почитать: Топ 5 стран, где выгодно покупать золотые украшения

Рынок недвижимости: прогноз на 2015 год

В отличие от рынка золота рынок недвижимости более предсказуем в своих колебаниях.
Опираясь на данные, которые представляют нам характер колебаний рынка недвижимости в периоды мировых кризисов, можно сформировать следующий прогноз рынка недвижимости на 2015 год:

Рынок жилой недвижимости будет развиваться разнонаправлено: долларовые цены снизятся, а рублёвые будут колебаться в непредсказуемых пока диапазонах.
Динамику рублёвых цен на жилую недвижимость будет определять, в частности, глубина снижения курса российского рубля.
Показатель в тридцать пять процентов аналитики сегодня называют глубиной альтернативной просадки долларовых цен на объёкты жилой недвижимости в среднем по рынку.
Наименее ликвидная жилая недвижимость ощутит колебания как рублёвых, так и долларовых цен, глубина падения последних может составить пятьдесят процентов.
Ставки на аренду объектов жилой недвижимости поднять не удастся.
Следует ожидать снижения как рублёвых, так и долларовых цен на аренду жилья.
Изменения ценовой политики коснутся и рынка дорогой аренды.

Советуем почитать: LBMA: история успеха и современные реалии

В целом, аналитики склоняются к мысли, что в 2015 году динамика рыночных цен будет разнонаправленной:

Наиболее ликвидная недвижимость просядет в долларе.
Наиболее ликвидная недвижимость будет расти в рублёвом эквиваленте.
Наименее ликвидная недвижимость просядет как в долларовом, так и в рублёвом эквивалентах.

Видео о курсе рубля, золота, динамике цен на недвижимость

Выводы

Подводя итог данной статье, отметим, что даже в сложившейся ситуации рынок золота сохраняет свою инвестиционную привлекательность. Искать или не искать альтернативную замену золоту в своём инвестиционном портфеле – личное дело каждого инвестора.

Это важно! Мы же советуем всё-таки сконцентрировать своё внимание на золоте как наиболее сильном активе в плане сохранения сбережений.