Фьючерсы на золото: теория и практика

Фьючерсы на золото – отдельная крупа контрактов по золоту, которые торгуются в Нью-Йорке и на международной бирже «NYMEX». Миллионы трейдеров по всему миру следят за динамикой котировок жёлтого драгоценного металла. Золото универсально по своей сути. Его используют в качестве уникального промышленного материала, одним из основных свойств которого является уникальная электропроводность, а вместе с ней стойкость к коррозии. Основной сферой применения золота является производство различных ювелирных изделий и чеканка монет. Также золото используется в формировании резервных и страховых фондов государств. Согласно последним данным суммарные запасы золота в мире превышают объём в тридцать тысяч тонн.

Теория

Фьючерсные контракты являются одним из самых привлекательных инструментов инвестирования для реализации инвестиционных потребностей путём продажи ранее приобретённых золотых слитков.
Фьючерсный контракт на золото представляет собой обычную биржевую операцию, в которой, как правило, участвуют две стороны – продавец и покупатель.
Основными фьючерсами на золото, которые доступны инвесторам являются:

фьючерсы LME (Лондонской биржи металлов), которая является подразделением Нью-Йоркской товарной биржи (COMEX);
фьючерсы TOCOM (Токийской товарной биржи).

Это важно! Главной отличительной особенностью фьючерсных контрактов в любой сфере является отсутствие у покупателя желания получить приобретённый по фьючерсу товар в натуре. Большинство трейдеров просто торгуют фьючерсами на золото, получая прибыль исключительно за счёт колебания цен. Получая большую прибыль трейдеры приобретают дорогие автомобили, виллы в разных странах, пользуются официальным сервисом мазератти и продолжают рисковать в продаже фьючерсов.

Фьючерсная торговля золотом является одним из самых рискованных способов инвестирования, поскольку фьючерсные контракты позволяют инвесторам использовать так называемый кредитный рычаг в качестве средства, приносящего повышенный доход. Но, в то же время, такой кредитный рычаг может принести и повышенный убыток. Именно поэтому одни инвесторы богатеют за счёт фьючерсной торговли, а другие – теряют свои средства.

Советуем почитать: Цена золото за грамм в 2019 - 2020 году - прогнозы динамики

Основы торговли

Стать успешным трейдером и осуществлять выгодные сделки на основе фьючерсных контрактов по золоту – непростое дело. Для того, чтобы сформировать определённый потенциал в этом деле, и овладеть навыками фьючерсной торговли, необходимо изучить огромное количество информации.
Важно знать, что главной особенностью фьючерсной торговли является её исключительное осуществление в рамках биржи.
Гарантом в биржевой торговле выступает клиринговая палата, которая занимается непосредственной регистрацией контракта и выступает главным лицом-посредником между продавцом и покупателем.
Основу фьючерсной торговли составляет стартовый капитал, размер которого зависит, непосредственно, от желаний трейдера, но, в то же время, должен быть соразмерным минимумам счета, который устанавливается биржей. Такая сумма, как правило, равна первоначальной марже, которая определяется как гарантийное обеспечение отдельной сделки. Чем больше сумма на счёте, тем вероятнее увеличение прибыли.
К особенностям фьючерсной торговли золотом также относят её преимущества и недостатки. Основными преимуществами являются:

возможность круглосуточной торговли;
разнообразие фьючерсной торговли;
наличие различных бесплатных терминалов.

К недостаткам относятся:

увеличение рисков с увеличением плеча;
наличие ограничений во времени, которые усложняют торговую стратегию.

Видео о фьючерсах на золото

Курс золота фьючерс

Универсальность фьючерсного контракта на золото заключается в том, что он представляет собой договор купли-продажи золота по заранее оговоренной фиксированной цене в обозначенное время в будущем.
Стоимость фьючерсного контракта на золото всегда привязана к стоимости одной тройской унции жёлтого драгметалла на мировом рынке. Как правило, такая цена устанавливается с учётом показателей Лондонского золотого фиксинга.
Определяемый дважды в день (в 13:30 и 18:00 по московскому времени) Лондонский золотой фиксинг является ориентиром, который используют абсолютно все участники рынка золота. Также показатели Лондонского фиксинга используют при определении расчётной цены фьючерсного контракта, который торгуется на Московской бирже.
Таким образом, курс золота фьючерс формируется на основе показателей Лондонского золотого фиксинга.
Основными параметрами фьючерсного контракта на золото являются:

Базовым активом фьючерсного контракта выступает аффинированное золото в слитках.
Объём контракта, то есть один лот, равен одной тройской унции золота.
Цена фьючерса указывается в долларах США за одну тройскую унцию.
Окончательные расчёты по фьючерсному контракту производятся в дату его исполнения.
Месяцами исполнения фьючерсных контрактов на Московской бирже являются декабрь, сентябрь, июнь и март.
Минимальный размер обеспечения контракта составляет шесть процентов.
Днём исполнения фьючерсного контракта является пятнадцатое число месяца и года его исполнения.

Советуем почитать: Система страхования вкладов в России

Как использовать фьючерс

Фьючерс на золото является универсальным средством для хеджирования сделок с драгоценными металлами. Продажа фьючерсного контракта помогает обеспечить продавца страховкой от возможного снижения котировок золота в будущем.
Несомненно, как любое гарантийное обязательство, фьючерс на золото включает в себя ряд дополнительных платежей:

Гарантийное обеспечение, которое равняется шести процентам от стоимости контракта. Эта сумма блокируется на счете продавца до момента прекращения всех обязательств по контракту.
Биржевая комиссия. Московская биржа удерживает с продавца в случае заключения контракта объёмом в одну тройскую унцию размером в один российский рубль, а за каждое открытие и закрытие позиций по фьючерсу – пятьдесят копеек в течение одного Торгового дня.
Комиссия брокера, размер которой зависит от тарифов каждого отдельного брокера, а в среднем равна биржевому сбору.

Советуем почитать: Какие бывают пробы золота

Если рассматривать эти платежи на конкретном примере, то можно, например, предположить, что в день трейдер продаёт одну тысячу контрактов на аффинированное золото, то есть одну тысячу тройских унций золота. Стоимость одной тройской унции составляет 1223 доллара США, исполнение контракта назначено в январе 2015. Таким образом, трейдер страхует себя от возможного падения котировок золота до 15 января.

Это важно! Для того, чтобы заключить данный контракт, трейдер внёс шестипроцентный взнос, что составляет (при расчёте по формуле)
1223?1000?6%=73380 долларов США.

Если предположить, что спустя день котировки золота снизятся на один доллар США и составят – 1222 доллара за одну тройскую унцию золота, то по итогам такого дня трейдер получит разницу от снижения котировок, которая называется вариационной маржой.

Возможности фьючерсной торговли золотом

Возможности фьючерсной торговли золотом – разноплановы. Трейдеры при грамотном планировании сделок всегда получают существенную прибыль от заключения таких контрактов.

Это важно! В отличие от реального рынка, рынок фьючерсных контрактов, главным образом, основан на прогнозировании.