Инвестиции в золото и платину: сравнительная характеристика
Среди всего многообразия драгметаллов на современном рынке преимущество принадлежит, конечно же, золоту. Этот благородный металл пользуется спросом вот уже на протяжении нескольких столетий, в частности, и потому, что он является самым дорогостоящим, а инвестиции в него принято считать самыми стабильными. Стабильность того или иного драгметалла на рынке обуславливается, в первую очередь, динамикой цен на него, которая, в свою очередь, изменяется под действием ряда факторов.
Формирование цены на золото
«Золотая» цена ни в коем случае не является постоянной величиной. Её изменения всегда цикличны. Цена на золото очень подвержена влиянию многих внешних факторов, как то экономические, политические и другие. История знает множество методов ценообразования в «золотой» сфере. Если говорить об общепринятых аспектах формирования цены на золото, то можно прийти к выводу, что к таким основным аспектам относятся:
- стабильность мировой экономики;
- курс доллара;
- межгосударственные «распри»;
- политическая ситуация в мире;
- экономическая (политическая) нестабильность в отдельных государствах, и многое другое.
В начале текущего года ряд экспертов заявили о появлении нового метода формирования цены на золото. Это Лондонский фиксинг, суть которого сводится к фиксации цены на золото дважды в день с участием всего пяти банков, которые являются членами Ассоциации участников рынка золота. Введение данного метода обусловлено тем, что общепринятый методы ценообразования в данной сфере в определённой степени устарел.
Цена на золото в сентябре 2014
Сентябрьские котировки золота указывают на прямую зависимость цены на золото от курса доллара США. Тем не менее, в сравнении с соответствующим периодом в 2011 году «золотая» цена явно отстаёт по показателям. Снижение цены на золото, плоды которого мы пожинаем до сих пор, началось ещё в 2013 году. Основной причиной отрицательной динамики стал отток из ETF-фондов, который стремительно сокращался. Нынешнее состояние на «золотом» рынке многие эксперты называют «летаргическим сном золота», а среди катализаторов «пробуждения» называют повышение спроса на азиатских рынках. Если учитывать нынешний показатель цены на золото, который варьируется в пределах 1220 долларов США за унцию, то в случае прогнозируемого повышения уровня азиатского спроса на золото (в частности, в таких странах как Индия и Китай), то уже к концу года цена благородного металла должна достигнуть отметки в 1300 долларов США за унцию, а к концу 2015 зафиксироваться на отметке в 1400 долларов.
Цена на платину
Платина является не менее популярным драгоценным металлом, чем золото. Однако сферы применения данных металлов различны. Так платина довольно широко применяется в различных высокотехнологических производствах. Сфера применения платины обусловлена, в частности, рядом присущих ей уникальных свойств. Анализ цены на платину не позволит аналитикам сделать какие-либо выводы о состоянии рынка драгметаллов. Однако значимость динамики цен на платину проявляется в процессе анализа общего состояния промышленного сектора экономики. На сегодняшний день цена на платину перешагнула рубеж в 1300 долларов США за одну унцию. Эксперты прогнозируют стабильный рост цен на платину, который к концу 2014 года приведёт к фиксации цены на платину на отметке в 1700 долларов США. Как видим, ценовые показатели платины сейчас гораздо выше аналогичных показателей золота.
Стоит ли вкладывать в платину?
Несомненно, платина является не менее привлекательным объектом для инвестиций, чем золото или серебро. Инвестиции в платину традиционно делят на три вида:
- Приобретение платиновых мерных слитков (вес которых не превышает одного килограмма).
- Открытие обезличенного металлического счёта в платине.
- Приобретение платиновых инвестиционных монет.
Отметим сразу, что платиновые инвестиционные монеты, в отличие от золотых, не настолько распространены в Российской Федерации. В России, как правило, изготавливают памятные платиновые монеты, инвестиционные же – большая редкость. Хотя за рубежом такая практика довольно распространена. Относительно перспективы инвестиций в платину можно отметить такие аспекты:
- Цена на платину на сегодняшний день выше, чем на золото.
- В перспективе цена на платину может уверенно перешагнуть рубеж в 1700 долларов США за унцию, и тем самым оставить золото в аутсайдерах.
- Добыча платины в основном производится на территории ЮАР и России. В последней уже сейчас есть предпосылки к открытию новых месторождений платины, что значительно увечит объёмы её добычи.
- Сегодняшние инвестиции в платину будут эффективными в долгосрочной перспективе. Планируйте свои вложения в данной сфере минимум на два года.
- Американские инвесторы в последнее время переориентировались с золота на платину, став скупать последнюю более активно.
- Платина – не только объект для выгодного инвестирования, но актив, наделённый рядом особых химических и физических свойств. Поскольку платину всё чаще используют в химической и нефтеперерабатывающей промышленности, её спрос на рынке растёт.
Золото или платина?
Дать определённый ответ на этот вопрос невозможно. Для того, чтобы выбрать оптимальный объект (металл) для инвестиций, необходимо проанализировать все преимущества и недостатки обоих. В данной статье мы уже упомянули о некоторых аспектах, которые имеют большое значение в процессе выбора объекта для инвестиций (динамика цен, факторы влияния на неё, преимущества инвестиций в платину). Сейчас же хотели бы систематизировать всю информацию для того, чтобы инвесторы, ознакомившись с ней, смогли принять для себя решение и определиться с объектом для инвестиций. Итак, сначала поговорим о золоте.
Преимущества инвестиций в золото:
- Наличие выбора формы инвестиций (все три формы получили своё всестороннее развитие в России): слитки, монеты, ОМС.
- Относительная стабильность (прогнозируемость) курса. Данное преимущество инвесторы могут поддать оправданной критике в свете последних событий. Однако, при более масштабном анализе(10-15 лет) можно увидеть, что золото действительно стабильная валюта.
- Надёжность, сохранение ценности металла веками.
- Золото может выступать в качестве защитного средства от инфляции.
Недостатки инвестиций в золото:
- При приобретении золотых слитков – высокий налог на добавочную стоимость; при приобретении монеты – высокий спред; при открытии ОМС – инвестиционная прибыль – исключительно за счёт динамики цен на золото.
- Относительно невысокий уровень ликвидности золота как объекта инвестиций.
- Медленный рост курса золота.
Подводя черту под анализом преимуществ и недостатков «золотых» инвестиций, отметим, что авторы не могут с уверенностью сказать, что данный вид инвестиций абсолютно неприемлемым или же является идеальным. Каждый инвестор, ознакомившись с данными положениями, может определиться, подходит ему данный способ инвестирования или нет. Подобный анализ приведём относительно инвестиций в платину.
Преимущества:
- Спрос на платину достаточно диверсифицирован, поскольку данный металл широко востребован в современном производстве.
- Платина является одним из самых стабильных объектов для инвестиций.
- Рынок платины имеет уверенную перспективу дальнейшего развития.
Недостатки:
- Зависимость цены на платину от курса доллара (обвал доллара в 2010 году спровоцировал снижение цен на платину).
- Доход, полученный от инвестиции в платину при открытии ОМС, облагается налогом на доходы физических лиц, который составляет тринадцать процентов.
- Инвестиционные монеты из платины в России – большая редкость.
Видео о добыче платины в России
Выводы
Подводя итог данной статьи отметим, что указав в ней преимущества и недостатки инвестиций в такие драгметаллы как золото и платина, мы хотели лишь натолкнуть инвесторов на правильные рассуждения относительно перспективы и необходимости инвестирования в тот или иной драгметалл. Помочь определиться с выбором – вот цель этой статьи! А сделать этот выбор каждый инвестор должен самостоятельно.
