Фьючерсы на золото
Понятие «фьючерс» заимствовано из английского языки и имеет корень future – «будущий». Таким образом, фьючерс – это контракт о купле-продаже какого-либо актива (в том числе золота) по цене, которая устанавливается сегодня, на объем и срок поставки в будущем. По сути, продавец, желая обезопасить себя от падения стоимости актива, договаривается о поставке покупателю на определенную дату и за обговоренную цену. Покупатель ставит на рост цены, а продавец на падение. Подобные контракты с золотом впервые стали совершаться в 1974 на бирже COMEX в США.
Золото является привлекательным для инвесторов по причине ограниченности запасов металла и высокой себестоимости добычи. А так же, немаловажную роль играет высокий спрос со стороны ювелиров, производителей электроники и препаратов.
Крупнейшими поставщиками золота считаются: США, ЮАР, Китай, Россия. С другой стороны, потребителями являются: ОАЭ, Египет, Индия, Италия, Япония, Германия.
Преимущества торговли фьючерсами
Цена на золото напрямую зависит от внешней политики и экономической ситуации в крупнейших странах мира и динамики на мировых валютных рынках. Динамика стоимости доллара США обратно пропорциональна стоимости золота, так как драгоценный металл рассматривается инвесторами в качестве более надежного актива в период кризиса. Одним из наиболее удобных способов торговли золотом для инвесторов являются фьючерсы.
Основным преимуществом торговли фьючерсами, по сравнению с физической торговлей золотом в слитках или монетах, является стандартизация контрактов. В этом случае цена на золото не зависит от физического состояния драгоценного металла (потертости, царапины), а формируется только рыночными факторами. Приобретя фьючерс, трейдер может сразу же его продать по более выгодной цене и при этом не возникнет необходимости физически держать у себя золото. Соответственно, отсутствие платы за сейфовые ячейки для хранения золотых слитков уменьшает операционные расходы. Данный вид инвестиций является более ликвидным, так как прибыль приносит торговля на краткосрочных колебаниях.
Где торгуются фьючерсы
Основными мировыми площадками для торговли фьючерсами обычно называют COMEX (Нью-Йорк) и TOCOM (Токио). Так же необходимо упомянуть LME (Лондон).
Для примера, на бирже в Нью-Йорке объем одного стандартного контракта принят за 100 тройских унций. (1 унция равна 31,103 грамма). Торговля идет с 8:20 до 13:30 EST (Североамериканское Восточное Время). Цена за унцию может меняться минимум на 0,10$ за унцию. Котировки на бирже стоит читать как стоимость в долларах США за унцию. Фьючерсы торгуются не каждый месяц, а через один, начиная с февраля. Такая ситуация связана с тем, что фьючерс подразумевает контракт с поставкой.
