Что будет с ценой на золото в 2015 году?
Динамика курса золота – один из основных показателей, который следует учитывать при комплексном планировании инвестиций в золото. Анализ этого показателя всегда необходимо производить пошагово: сначала анализировать текущий курс (динамику за последний месяц, год, пять и десять лет), а после преступать к анализу прогнозов динамики котировок золота. Сегодня для инвесторов представляет наибольший интерес прогноз курса золота на 2015 год, о котором мы и поговорим в этой статье.
Динамика котировок золота и факторы
Котировки жёлтого драгоценного металла всегда изменяются под влиянием отдельных факторов, а также их совокупности.
Для правильного прогнозирования динамики курса золота эксперты советуют оценивать ситуацию по двум основным направлениям:
- Прогноз курса жёлтого драгоценного металла в соответствии с данными, предоставленными крупнейшими мировыми банками.
- Прогноз котировок золота, составленный на основе технического анализа рынка.
Безусловно, каждый из предложенных способов имеет свои достоинства и недостатки, и ни один из них не даст инвесторам стопроцентной гарантии того, что прогнозируемое положение станет истинным.
Тем не менее, за спрос денег не берут, а потому мы попробуем составить прогноз курса золота на 2015 год на основе этих двух показателей.
Крупнейшие мировые банки, которые, в частности, специализируются на проведении сделок купли-продажи драгоценных металлов, в обязательном порядке имеют в своём штате группу аналитиков, которые занимаются изучением соответственного рынка.
На основе статистики прошлых периодов, аналитики выдвинули свои предположения относительно потенциального роста цен на золото в 2015 году. Такие предположения уже опубликованы на официальных сайтах соответствующих банковских учреждений.
По мнению аналитиков рынка драгоценных металлов от золота в 2015 году не стоит ожидать существенного подорожания, а, напротив, котировки жёлтого драгоценного металла продолжат своё снижение.
На фоне таких прогнозов выделились всего два банковских учреждения, которые установили потенциальные котировки золота в 2015 году на уровне текущих цен на драгметалл.
В целом, прогноз по золоту от ведущих банков выглядит следующим образом:
- Barclays прогнозирует показатель в 1180 долларов США за тройскую унцию для золота на 2015 год в качестве средней цены;
- по мнению представителей BMO средняя стоимость тройской унции золота в 2015 году составит 1190 долларов США;
- представители BNP PARIBAS делают ставки на стоимость тройской унции золота в 1030 долларов США в 2015 году;
- согласно прогнозу по золоту Citibank стоимость тройской унции жёлтого драгметалла в 2015 году составит 1225 долларов США;
- Goldman Sachs прогнозирует показатель в 1050 долларов США за тройскую унцию золота в 2015 году;
- JPMorgan установили потенциальную средневзвешенную цену на золото в 2015 году на показателе в 1220 долларов США за тройскую унцию драгметалла;
- Morgan Stanley прогнозируют золоту в 2015 году цену в 1138 долларов США за тройскую унцию драгметалла.
Конечно, при планировании инвестиций в золото на конкретный период необходимо учитывать все имеющиеся показатели, но, как показывает опыт прошлых лет, прогнозы банков относительно котировок золота не всегда отвечают действительности, хотя максимально приближены к ней. Таким образом, на основе предоставленных показателей, можем предположить, что роста котировок золота в 2015 году ожидать не стоит. В целом, динамика цены на золото будет иметь отрицательное направление.
Ещё одним способом прогнозирования динамики рыночных котировок жёлтого драгоценного металла является технический анализ. На основе анализа динамических изменений котировок золота за несколько периодов эксперты смогли сформулировать определённые тенденции динамики цен этого драгоценного металла. В основном, они заключаются в следующем:
- Кривая графика стоимости золота перешла так называемый пробитый уровень, что свидетельствует о том, что новой тенденцией для котировок золота становится систематическое снижение до уровня в 1020 долларов США за тройскую унцию драгметалла.
- График уровня цен за несколько отдельных периодов указывает на потенциальное снижение цены до отметки в 1050 долларов США за тройскую унцию драгметалла.
В любом случае, текущий технический анализ рынка золота заставляет нас убедиться в том, что новый виток развития рынка золота предполагает снижение стоимости на этот драгоценный металл. Соответственно, рост курса золота в 2015 году не предвидится.
Вместе с этим не стоит забывать и о других факторах, которые влияют на понижение курса жёлтого драгметалла.
Основным из таких факторов является, пожалуй, золотодобывающая отрасль, которой совершенно невыгодно снижение цены на золото ниже отметки в 1000 долларов США за тройскую унцию.
Это важно! Если стоимость тройской унции жёлтого драгметалла упадёт ниже отметки в 1000 долларов США, владельцам приисков придётся прибегнуть к одному из альтернативных действий:
искусственно сдерживать цены на золото;
закрывать шахты.
На основе этих фактов эксперты приходят к мысли о том, что котировки золота вряд ли упадут ниже отметки в 1000 долларов США, а максимально приблизившись к ней возобновят свой рост.
Ещё одним фактором, который, несомненно, оказывает влияние на динамику цены на золото, является курс доллара США. Учитывая тот факт, что большинство прогнозов по доллару сегодня более-менее оптимистичны, золото проигрывает и в этом плане.
Прогноз в России
Котировки жёлтого драгоценного металла устанавливаются на Лондонской бирже металлов, в связи с чем можно утверждать, что его стоимость не зависит от страны, в которой он реализуется.
Тем не менее, привязка стоимости золота к американской национальной валюте, затраты на его транспортировку, курс доллара по отношению к национальным валютам других стран – вот те показатели, которые влияют на формирование цены на золото в отдельных странах
Учитывая тот факт, что конец 2014 года был ознаменован снижением курса российского рубля, рублёвые котировки несколько изменились в этот период.
Для полноценного анализа адекватности и пропорциональности рублёвых котировок золота всегда нужно соотносить такие показатели:
- котировки золота в рублях;
- котировки золота в долларах США;
- курс российского рубля по отношению к доллару США.
Почему важен такой подход? Анализируя динамику рублёвых и долларовых котировок за последний период можно увидеть, что относительно стабильные цены на золото в долларах США с трудом соотносятся с постоянно растущими рублёвыми котировками жёлтого драгметалла, что, конечно же, спровоцировано снижением курса российского рубля.
Для адекватного прогнозирования динамики рублёвых цен на золото в 2015 году необходимо уделить особое внимание динамике жёлтого драгметалла по данным одного из крупнейших банков Российской Федерации – «Сбербанка России».
Эксперты и аналитики «Сбербанка» всегда принимают во внимание прогнозы мировых аналитиков по золоту, а также данные крупнейших банков, которые играют определяющую роль в установлении рыночных цен в процессе проведения торгов на Лондонской бирже.
Прогноз «Сбербанка России» по золоту на 2015 год сформирован с учётом падения котировок этого драгоценного металла.
Это важно! Среди причин потенциального снижения цен на жёлтый драгоценный металл специалисты называют следующие:
проведение строгой кредитно-денежной политики Федеральной Резервной Системой США;
рост учётных ставок;
положительная динамика курса доллара США;
введённые против Российской Федерации санкции со стороны Соединённых Штатов Америки и стран Европы.
Эксперты прогнозируют рост рублёвых котировок золота в 2015 году на фоне снижения долларовых цен.
Вместе с этим, учитывая постоянное снижение уровня добычи жёлтого драгоценного металла в мире, в скором времени цены на золото начнут вновь расти. Предположительно это произойдёт в 2016 году.
На фоне таких прогнозов инвестиции в золото в долгосрочной перспективе сохраняют свою уникальную привлекательность с учётом отсутствия надежд на высокую доходность в 2015 году.
Прогноз в Украине
Положение украинской экономики сегодня выглядит более, чем двусмысленно. В отношении драгоценных металлов, и, в частности, золота, хотелось бы отметить, что Украина никогда не располагала существенными запасами этого драгоценного металла хотя бы ввиду того, что самостоятельно его никогда не добывала.
Сегодняшние рвения центрального банковского учреждения страны – Национального банка Украины, всецело направлены на укрепление мощи украинской национальной валюты. Проводимая Нацбанком политика коснулась и драгоценных металлов.
С начала 2015 года официальный курс золота в Украине был повышен на три с половиной процента. Сегодня золото в Украине котируется по цене 194 874,21 гривны за десять тройских унций драгметалла.
Предлагать какие-либо прогнозы относительно курса золота в Украине в 2015 году эксперты не торопятся. Постоянная корреляция курса национальной украинской валюты не позволяет этого сделать.
Видео «Степан Демура о курсе золота, нефти и доллара»
Видео «Михаил Хазин об экономике и золоте»
Как изменялась цена на золото?
График динамики учётных цен на золото ЦБ РФ (июль 2003 – январь 2015 гг.)
График динамики курса золота по данным НБУ (январь 2008 – январь 2015 гг.)
Если проанализировать представленные выше графики, то можно в очередной раз убедиться в том, что золото имеет общую тенденцию к росту. Значит, нынешний период, который характеризуется снижением цен на золото, – всего лишь временное явление. С учётом прогнозов, представленных в этой статье, можем отметить, что потенциальный рост котировок жёлтого драгоценного металла намечен на 2016 год. В этом контексте в очередной раз настаиваем на исключительной привлекательности инвестиций в жёлтый драгоценный металл в долгосрочной перспективе.
